很久很久以前，绍兴一带还是个海滩。

那时，这里经常遭受潮水的侵袭，种下的庄稼常常颗粒无收。

有一年，这里又出了两条蛟龙。每当这两条蛟龙发起脾气来，这里的人们便遭了殃。但见天昏地暗、浊浪滚滚。庄家淹没了，房屋冲塌了，人畜卷走了。人们恨透了这两条蛟龙。

当时，这里住着位姓钱的壮士，生得浓眉豹眼，腰阔膀粗，真个是力大无穷，武艺高强。壮士见这两条蛟龙祸害人间，就下决心要杀死它们，为民除害。

于是，他去镇上准备买一把好刀，以杀蛟龙。哪知，他去了几家兵器店，都没有挑中一件称手的兵器。壮士叹了口气正要离开，忽听街上有人叫喊：“买刀啰，买宝刀啰！”

壮士忙走出店来寻找，只见从对面走来一位白胡子老人，肩上背着一把刀鞘上满是锈斑的大刀。壮士笑着问：“老大爷，你这把刀已满是铁锈，也称得上是宝刀吗？”

老人哈哈大笑：“我这刀是专门卖给识货的内行人的。”

壮士见老人话中有话，知道老人来历不凡，就礼貌地说道：“老人家，能让我看看您这把刀吗？”

“当然可以，你看吧——可要拿牢呀！”老人边说边从肩上解下刀，双手递给壮士。

壮士心想，这把刀看上去也不过十来斤重吧，就毫不在意地伸手抓住刀鞘拿了过去。哪知忽觉手中一沉，幸亏壮士力大，才没掉在地上。壮士心中奇怪，忙捏住刀柄，“嗖”的拔出来，只见眼前一道寒光，那锋利无比的宝刀已呈现在他面前。

“嘿，果真是一把宝刀。”壮士边说边放手舞了几下，觉得十分称手，便收起刀，转身正要问老人卖多少银子，才发现老人早已不知去向。壮士心中又惊又喜，心想一定是神人相助。于是，他便拿着宝刀，精神百倍地向海滩走去。

海滩边，那两条蛟龙正在戏水，但见腥风阵阵，浊浪滚滚。壮士断喝一声：“呔，畜牲，还不快来受死！”就举刀向其中一条蛟龙砍去。

那两条蛟龙见有人来，就转过身子，张着血盆大口，恶狠狠地向壮士扑来。壮士毫不畏惧，挺身与这两条恶蛟搏斗，只斗得飞沙走石天昏地暗。

人们听说壮士来除蛟龙，便都拿起棍棒刀枪，纷纷前去助战。壮士见大家前来助威，更是抖擞精神，越战越勇。真个是宝刀起处寒光闪闪，喊声传来震天动地。

斗得酣时，壮士卖个破绽，对准其中一条恶蛟头部砍去，寒光闪处，那蛟头上喷出一道血光，从空中跌下，摔在海滩上，人们立即一拥而上，把那条恶蛟用乱刀砍死。

另一条蛟龙见势不妙，一个打滚逃入海中。不管人们如何丢石子掷东西，它再也不敢出来了。

斩草要除根，如果现在不把它除掉，以后又要来作祟。可大家想了半天也没想出个办法来，只得先回去，以后慢慢商量。

回到家中，壮士闷闷不乐地睡在床上，母亲叫他吃饭，他也说吃不下。迷糊中，忽见上午送宝刀的那位白胡子老人从门外进来，笑眯眯地交给他一张纸：“这纸上的图叫闸，你们赶快照这图的样子造一座闸，把那条蛟龙镇住。”壮士高兴得跳了起来，哪知头一下撞在床柱上，才知道原来是做了一个梦。可睁眼一看，却见床边桌上果然放着一张与梦中见过的一模一样的图纸。

他忙从床上一跃而起，欣喜地拿起图纸，跑出去把这事告诉了大家，大家也十分高兴，就立即动手建造起来。造呀，造呀，造了七七四十九天，终于把闸造好了。壮士立即运用神力，双手托起大闸，跑到海滩上，对准蛟龙逃下去的地方一掷，那蛟龙也十分狡猾，见这闸压下来，慌忙把身子一扭向前一冲，结果只压住了蛟龙的尾巴。这座闸的地方就是如今澄湾以东、壶觞以西的清水闸村。

这蛟龙虽然尾巴被镇住了，再也不能掀波助澜，但龙嘴里还会吐出水来淹没庄稼。怎么办？大家商量了好一会，有人提出挑土石来压住龙头。但这里四周都是海滩，到哪里去挑土石呢？当然，在会稽山一带有土石可挑，可往返有一百多里路程，来回需不少时间，那要到猴年马月才能完工呢。大家正在发愁，只见壮士站起来对大家说：“大家别发愁，这土石归我去挑吧。”

于是，壮士辞别乡亲，出发去会稽山挑土石了。

壮士果然力气大，只花了七天七夜时间就挑了担小山似的土石回来，倒在龙头上，把那条蛟龙镇住了。这镇龙的那担土石，就是如今澄湾南面称为“海山”的那座小山。可壮士觉得这座山太小，恐怕又被恶蛟逃脱，就顾不上休息一会，又去会稽山装了满满一担土石，这一担土石装得特别满。在回来的路上，因为连续两次重担，加上造闸时日夜辛苦，当他挑了一半路程时，就累得实在走不动了。心想，“让我稍稍休息一下再走吧。”他把担子一放，坐了下来。谁知，他这一坐就再也没有起来。

不久壮士的身子化成了一条河，他歇下的那担土石也变成了二座山，一座在河东，一座在河西。这就是现在地处州山的东担山和西担山。壮士化成的这条河，越流越宽，越流越长，把会稽山七十二条的溪水都引入了河中。把原来海滩上的海水冲洗得一干二净，还冲淡了两岸土地中的盐碱，使土地变得十分肥沃，那河水更是十分清澈甘甜。

人们为了纪念壮士，就把这条河取名叫做“钱湖”。又因此河水平如镜，故又叫“镜湖”。后来，又因“镜”和“鉴”在古文中意思相同，而“钱”字和“鉴”字读音也相近，久而久之，便叫做鉴湖。